皇家加勒比郵輪有限公司(Royal Caribbean Cruises Ltd.)在本周三宣布，計劃發(fā)行33億美元的新債，以其全球船隊60多艘船只中的28艘船所有權(quán)作為擔保。同時還預測公司第一季度將因新型冠狀病毒大流行使郵輪行業(yè)陷入停頓而蒙受重大的損失。

　　皇家加勒比郵輪公司被迫在全球范圍內(nèi)暫停航行，因此裁減了約26%的美國員工。該公司表示，新型冠狀病毒危機使公司第一季度的凈收入減少了約4.53億美元。這家郵輪運營商的股票今年以來已經(jīng)下跌超過72%。該公司預計將報告第一季度初步凈虧損為14.4億美元，而上年同期為盈利2.497億美元?；始壹永毡揉]輪公司估計，在長期停工期間，每月的現(xiàn)金消耗約為2.5億美元至2.75億美元。

　　發(fā)行所得款項將用于為2021年3月到期的23億美元現(xiàn)有債務(wù)安排進行再融資，剩余10億美元則保留作一般用途使用。這些債券和擔保將由該公司的28艘船舶和相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)作為擔保。

　　皇家加勒比郵輪公司指出了在新型冠狀病毒流行期間進行客船作業(yè)的風險。其中就包括政府旅行限制、可能會延長郵輪暫停時間、旅客取消預訂、船員挑戰(zhàn)、船上潛在的新型冠狀病毒大暴發(fā)、公眾對郵輪出行健康風險的認識以及限制進出?？扛鄣目赡苄?。

　　就在同一天，債券評級機構(gòu)穆迪將皇家加勒比郵輪公司的無抵押評級從優(yōu)質(zhì)Baa3降級為“非優(yōu)質(zhì)” Ba2，并給予負面展望，并暗示未來可能會進一步降低其等級。該評級機構(gòu)還為公司計劃的有擔保票據(jù)發(fā)行分配了Ba1-PD違約評級概率(“遭受重大違約風險”)和Baa3評級(比“非主要風險”高出一級)的等級。

　　穆迪住宿和游輪公司的分析師皮特·特隆貝塔(Pete Trombetta)在周三的聲明中表示：“此次降級反映了皇家加勒比郵輪公司因其業(yè)務(wù)繼續(xù)暫停而所面臨的風險，并且穆迪對緩慢復蘇的經(jīng)濟預期導致財務(wù)指標無法在可預見的未來表示投資等級?！?/P>

　　“穆迪預測，在美國疾病控制與預防中心(CDC)發(fā)出的當前7月24日暫停各郵輪公司巡航命令過后，郵輪公司的巡航業(yè)務(wù)將繼續(xù)在美國暫停?！啊肮烙嬓枰钡?021年，在適當?shù)陌踩珔f(xié)議實施之前完全重啟運營的風險遠遠超過了潛在的回報?！彼a充說。

　　除了大規(guī)模的系統(tǒng)性因素之外，穆迪還引用了皇家加勒比的高杠桿率，該杠桿率在兩年多的時間內(nèi)可能超過4.0的債務(wù)與EBITDA的比率。

　　今年五月初，競爭對手挪威郵輪公司通過發(fā)行債券和股票籌集了超過22億美元的資金，這為該公司至少在接下來的18個月中生存提供了急需的資金。該公司使用其兩艘船和兩個私人島嶼作為發(fā)行債券的擔保。