-中國東方航空擬在嚴格控制持股比例低于10%的情況下參與增資，作為進一步提升與法航荷航團體戰(zhàn)略合作的一部分。

　　法航荷航團體董事會于近日批準了一項計劃，以啟動團體負資產修復工作，進一步鞏固團體現(xiàn)金狀況。

　　如此前預期顯示，特別是歐洲多個國家第三波疫情繼續(xù)蔓延，大多數(shù)國家繼續(xù)施行航空旅行限制，法航荷航團體在2021年第一季度將繼續(xù)受到COVID新冠疫情危機的負面影響。

　　-此次增資將在2020年5月26日年度股東大會批準的第十九項決議的范圍內發(fā)起，不提供優(yōu)先認購權，但為股東提供優(yōu)先認購期，答應現(xiàn)有股東在優(yōu)先期內認購不超過其在法航荷航團體股本中的股權，使其股權不被稀釋。本次增資認購將由面向機構投資者的私募、公然發(fā)行和答應所有股東支持本次交易的優(yōu)先期組成。

　　以上附加措施的目標是進一步改善法航荷航團體的股權狀況，并在2023年前將其凈債務/EBITDA比率降低約2.0倍。實現(xiàn)這一目標需要獲得具體授權，計劃于5月26日召開的股東大會上提交。

　　這些承諾，國際物流，特別是臨時框架（TF）中的第60-61段和第71-78段內收留，包括：法航將巴黎奧利機場最多18個起降權(slots)開釋給競爭航空公司，獲得法航起降權的競爭航空公司須將飛機和機組職員部署在巴黎奧利機場，在奧利機場建立或發(fā)展現(xiàn)有基地，并遵遵法國和歐盟的勞動法律。臨時框架（TF）下還包括其他一般承諾，包括對收購、股份回購、股息分配和執(zhí)行治理層薪酬的限制。以上承諾適用于全團體，荷航及其子公司除外。

　　-法航荷航團體擬依據市場情況及法國金融市場治理局AMF對招股書批準后進行增資。

　　法航荷航團體董事會主席Anne-Marie Couderc表示：“今天的公告既表明了法國政府的堅定承諾，也表明了荷蘭政府為幫助團體度過本次疫情危機而提供的新支持。我們的長期合作伙伴中國東方航空公司承諾參與即將進行的增資，空運報價 海運價格，也彰顯了對法航荷航團體實力和發(fā)展遠景的堅定信心。”

　　-按照《國際財務報告準則》和法國通用會計準則，法航荷航團體的權益將在這次操縱中最多提升10億歐元，并為團體帶來等額的新資金，從而使法航受益。

　　法航荷航團體目前正在考慮采取更多措施進一步改善資產負債狀況，并在2022年年度股東大會之前采取措施，由于在這本次增資擴股之后，團體的凈資產仍將為負值。

　　-根據《國際財務報告準則》的會計標準，這一操縱將使法航荷航團體的權益增加30億歐元，且不對于現(xiàn)金產生影響，同時提升團體在強制債務贖回方面的靈活性（非贖回期從4年到6年不等）。

　　-達美航空持有法航荷航團體8.8%的股權，但由于目前美國實施的CARES法案框架，已告知將不參與此次認購。

　　-荷蘭政府持有14.0%的股本，已告知法航荷航團體不會在此次增資中認購。

　　為遵守歐盟委員會“在當前Covid-19新冠疫情背景下支持經濟的國家援助措施臨時框架”(TF)而作出的承諾。

　　同時，將30億歐元的法國國家貸款全額提取轉化為永久混合債券工具（“超級次級債券”）。

　　此外，由法國政府擔保的40億歐元貸款期限(Pret Garantied'Etat“PGE”)已被延長至2023年。由荷蘭政府擔保的24億歐元貸款期限延至2025年，法航荷航團體的債務贖回狀況得以更加平穩(wěn)，旗下航空公司的債務到期情況也順利延長。

　　可能措施還將包括根據市場條件發(fā)行適當數(shù)額的新股本以及相應比例的準股權工具。法國政府全額認購的混合永續(xù)債券工具和本次資本重組產生的混合永續(xù)債券工具可以通過凈額結算的方式部分補償團體未來的股權和/或準股權籌集。

　　根據團體1月和2月的財務核算結果及每個月末的重新猜測結果，預計2021年第一季度的經營業(yè)績約為負13億歐元，息稅折舊攤銷前利潤EBITDA約為負7.5億歐元，低于2020年全年財務報告中第四季度息稅折舊攤銷前利潤EBITDA。需要指出的是，團體在2021年頭兩個月的經營業(yè)績和息稅折舊攤銷前利潤EBITDA明顯好于預期，同期資本支出也比預算低10%，體現(xiàn)出治理層對資本支出的有效控制，使團體在2021年2月28日持有88億歐元的可支配活動資金和信貸額度。在未來數(shù)月，尤其是在夏季開始時，受多個國家加快疫苗接種的積極影響，旅客旅行限制得以放寬，預計需求將明顯復蘇。

　　法航荷航團體將依據法國政府的承諾，遵守歐盟委員會的“在當前Covid-19疫情中支持經濟的國家援助措施臨時框架”（TF）。

　　-法國政府承諾在參與增資的同時，將持股比例嚴格控制在股本和投票權的30%以下。

　　法航荷航團體重申了在國家貸款框架內做出的經濟、財務和環(huán)境承諾，并在轉型計劃中體現(xiàn)。因此，團體根據法國《國家低碳戰(zhàn)略》的目標，制定了一份雄心勃勃的環(huán)保藍圖，以加速可持續(xù)轉型。

　　-2020年5月下旬，法國政府通過法航荷航團體向法航提供的30億歐元直接貸款，將轉換為同等面值的超級次級債券，通過法航荷航團體注資法航。根據國際財務報告準則會計準則，此舉將使法航荷航團體恢復部分權益。